Valaris’ten Güçlü İkinci Çeyrek Sonuçları

Önde gelen açık deniz sondaj müteahhitlerinden biri olan Valaris (NYSE: VAL), birikmiş işlerinde kayda değer bir artış ve açık deniz sondaj pazarındaki olumlu görünüm ile 2024 yılı için etkileyici ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, gelir verimliliğinde %99’a ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK 139 milyon dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Valaris, Valaris DS-7 sondaj gemisinin başarılı bir şekilde yeniden faaliyete geçirildiğini ve Valaris DS-17 sondaj gemisi için önemli bir çok yıllık sözleşme dahil olmak üzere yeni sözleşmelerin ve uzatmaların güvence altına alındığını vurguladı. Açık deniz sondaj pazarının istikrar göstermesi ve uzun dönemli projelere olan talebin artmasıyla Valaris, hissedarlarına değer kazandırma hedefleri doğrultusunda 2025 yılında sürdürülebilir serbest nakit akışı yaratma planları yapıyor.

Önemli Çıkarımlar

Valaris, 2025 ve 2026 projeleri için güçlü müşteri talebini yansıtan 4,3 milyar doların üzerinde bir birikim bildirdi.
Şirket, filo genelinde %99 gelir verimliliği elde etti ve Valaris DS-7 sondaj gemisini yeniden faaliyete geçirdi.
2024’ün 2. çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK 139 milyon dolara ulaşarak beklentileri aştı.
Valaris, Valaris DS-17 için çok yıllı bir sözleşme ve sekiz yeni sözleşme veya uzatma sağladı.
Şirket, 2025 yılında sürdürülebilir serbest nakit akışı öngörüyor ve bunu hissedarlara geri döndürmeyi hedefliyor.

Şirket Görünümü

Valaris, 2024 yılının 3. çeyreği için toplam gelirlerin 610 milyon dolar ile 630 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
Tüm yıl için FAVÖK beklentisi 480 milyon ila 540 milyon dolar aralığına çekildi.
Şirket, 2025 yılında aktif yüzer filosu için mevcut günlerin yaklaşık %70’inin sözleşmeli olmasını bekliyor.

Önemli Olumsuz Gelişmeler

Valaris, sermaye harcamaları ve diğer faktörler nedeniyle nakitte 99 milyon dolarlık bir düşüş olduğunu bildirdi.
Şirket, sözleşmelerin askıya alınmasından ve bazı sondaj makinelerinin onarım maliyetlerinden kaynaklanan potansiyel etkileri açıkladı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

Kontratlı iyi ortam yüzer filosu, 2016 sonundan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Piyasa kullanımı, son on yılın en yüksek seviyelerine çıktı.
Yedinci nesil sondaj gemileri için günlük ücretler arttı ve 2024’ün ilk yarısında ortalama 480.000 dolara yükseldi.

Kaçırılanlar

Şirket, tüm yıl için FAVÖK tahmin aralığını düşürdü.
Valaris, Arrow, JV’den iki kiralık sondaj makinesi için askıya alma bildirimleri aldı, ancak etki minimum düzeyde.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

CEO Anton Dibowitz, Kuzey Denizi’ndeki teknoloji yatırımları ve otomasyon konularını ele alarak güçlü bir fırsat çizgisinin altını çizdi.
CFO Matt Lyne, 7. nesil derin su sondaj kuleleri için yaklaşık 10 ilave fırsat potansiyeline işaret etti.
Dibowitz, 12 ya da 13 geminin 7. nesil olması ve hala büyüme kapasitesine sahip olmasıyla şirketin avantajlı konumundan bahsetti.
Valaris, değer yaratan ve hissedarlara kazanç sağlayan birleşme ve satın almalara açık.

Valaris’in güçlü ikinci çeyrek performansı ve açık deniz sondaj pazarının iyimser görünümü, şirketin stratejik konumunu daha da pekiştirmektedir. Yüksek gelir verimliliği ve artan birikimiyle Valaris, elverişli piyasa koşullarından yararlanmak ve hissedarlarına değer sunmak için iyi bir konumdadır. Şirketin teknolojik ilerlemelere ve potansiyel birleşme ve satın alma faaliyetleri yoluyla stratejik büyümeye olan bağlılığı, sektördeki konumunu daha da sağlamlaştırıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Valaris (NYSE: VAL), InvestingPro’nun temel metriklerini inceleyerek daha da aydınlatılabilecek güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Piyasa değeri 5,25 milyar dolar olan Valaris, açık deniz sondaj sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 5,2 olup, yatırımcıların şu anda daha geniş piyasa ortalamasına kıyasla her bir dolar kazanç için daha az ödeme yaptığını göstermektedir. InvestingPro İpuçları, Valaris’in nispeten düşük F/K oranının, özellikle 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 6,28 olan düzeltilmiş F/K oranı dikkate alındığında, şirketin kazanç potansiyelinin düşük değerlendiğine işaret edebileceğini öne sürüyor. Bu durum, enerji sektöründe değer arayan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. Dahası, şirketin gelir büyümesi, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %9,62’lik bir artış ve 2024 yılının ilk çeyreği için %22,06’lık daha da dikkat çekici bir çeyreklik gelir büyümesi ile etkileyici olmuştur. Bu büyüme trendi, Valaris’in başarılı sözleşme satın almalarının ve Valaris DS-7 gibi sondaj gemilerinin yeniden faaliyete geçirilmesinin bir kanıtıdır. InvestingPro ayrıca şirketin aynı dönemdeki %14,26’lık sağlam brüt kâr marjının da Valaris’in operasyonlarının verimliliğini pekiştirdiğini vurguluyor. Açık deniz sondaj piyasası olumlu işaretler verirken, bu marj şirketin gelirini etkili bir şekilde kâra dönüştürme becerisini göstermektedir. Valaris’in stratejik konumu, önceki kapanış fiyatı olan 78,59 $’ın üzerinde olan 90,74 $’lık InvestingPro Adil Değer tahmini ile daha da destekleniyor. Bu durum, piyasanın Valaris’in kazanç potansiyelini ve gelecekteki büyüme beklentilerini tam olarak fark etmemiş olabileceğini gösteriyor ve yatırımcıların dikkate alması gereken ilginç bir nokta sunuyor. Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olacak çok sayıda başka ipucu listeleyen InvestingPro platformunda zengin bilgi bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.