Piyasalarda Oynaklık Beklentisi

ABD’de Fed‘in faiz kararı ve açıklanacak makroekonomik veriler ile şirket bilançoları, haftanın ikinci yarısında piyasalarda önemli bir oynaklık yaratması bekleniyor. Bugün gerçekleştirilecek olan Fed toplantısında, politika faizinin yüzde 5,25-5,50 seviyesinde sabit tutulması büyük ihtimal olarak görülüyor. Ancak, politika metni ve Fed Başkanı Jerome Powell‘ın yapacağı açıklamalar, gelecekteki para politikası hakkında önemli ipuçları sunabilir.

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in yılın geri kalanında üç kez faiz indirimine gidebileceğini işaret ediyor. Bu bağlamda, Fed’den gelecek sinyallerin yanı sıra, cuma günü açıklanacak olan istihdam raporundaki verilerin de bankanın faiz indirimi konusundaki belirsizlikleri azaltabileceği öngörülüyor. Dün açıklanan verilere göre, JOLTS açık iş sayısı haziranda 8 milyon 184 bine gerilese de, bu rakam beklentilerin üzerinde kalmayı başardı.

Bugün ise yatırımcıların dikkatini çekecek olan ADP özel sektör istihdamı verileri, iş gücü piyasasındaki olası soğuma sinyallerinin Fed’in sıkı para politikasını gevşetme konusundaki elini rahatlatabileceği düşünülüyor. Ayrıca, bilanço sezonunda açıklanan şirket finansal sonuçları, hisse ve sektör bazında güçlü bir oynaklık yaratmaya devam ediyor.

Şirket Sonuçları ve Piyasa Tepkileri

ABD’li teknoloji devi Microsoft, nisan-haziran döneminde gelirini yüzde 15 artırarak net karını da yüzde 10 yükseltmeyi başardı. Ancak şirketin bulut gelirlerindeki artış, piyasa beklentilerinin altında kalınca, Microsoft’un hisse senedi vadeli işlemlerinde satış baskısı arttı. Bugün, yatırımcıların odak noktası ise Meta Platforms‘un bilançosu olacak.

Piyasalardaki Genel Durum

Tahvil piyasaları, bugünkü Fed kararları öncesinde alış ağırlıklı bir seyir izlerken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,14 seviyesine geriledi. Dolar endeksi ise 104,4’e düştü. Bunun yanı sıra, Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeler – Hamas Siyasi Büro Başkanı İsmail Heniyye’nin Tahran’daki konutuna düzenlenen hava saldırısında öldürülmesi ve İsrail’in Lübnan’a yönelik saldırıları – piyasalarda risk algısının artmasına neden oldu.

Altın ve Petrol Fiyatlarındaki Değişimler

Altın fiyatları, dün yüzde 1,2 değer kazanmasının ardından bugün de yükseliş eğilimini sürdürerek 2,420 dolara ulaştı. Brent petrol varil fiyatı ise Orta Doğu’daki gerilimlerin artması endişesiyle yüzde 1 artış göstererek 79,3 dolara yükseldi.

ABD Borsaları ve Avrupa Piyasaları

New York Borsası’nda, Nasdaq endeksi yüzde 1,28 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,50 gerilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,50 artış kaydetti. Endeks vadeli kontratlar, yeni güne karışık bir seyirle başladı.

Avrupa’da ise dün, İngiltere hariç, alış ağırlıklı bir piyasa hakim oldu. Almanya ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde beklentilerin aksine yüzde 0,1 daralırken, Euro Bölgesi’nde büyüme ikinci çeyrekte yüzde 0,3 ile öngörüleri aşmayı başardı. Almanya’da enflasyon verileri ise aylık yüzde 0,3, yıllık ise yüzde 2,3 olarak tahminlere paralel gerçekleşti. Bu verilerin ardından, Avrupa Merkez Bankası (ECB)‘nın yıl içinde en az iki faiz indirimi yapacağına yönelik beklentiler sürüyor.

Asya Piyasalarında Gelişmeler

Asya borsalarında, Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika faizini 15 baz puan artırarak yüzde 0,25’e çıkardı. Bu açıklamayla birlikte tahvil alım programının da küçültüleceği bilgisi verildi. Japonya’da sanayi üretimi yüzde 3,6 azalış gösterirken, Çin’de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 49,4’e, hizmet sektörü PMI ise 50,2’ye geriledi. Kapanışa yakın, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 2 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,8 yükseldi.

Türkiye ve Borsa İstanbul

Yurt içinde, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 0,39 azalışla 10,691.68 puandan tamamladı. Dolar/TL, yatay seyirle 33,0850’den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 33,1400 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, yurt içinde dış ticaret dengesi ve yurt dışında Euro Bölgesi’nde enflasyon ile ABD’de ADP özel sektör istihdamı ile Fed’in faiz kararı gibi yoğun veri gündeminin izleneceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10,600 ve 10,500 puanın destek, 10,800 ve 11,000 seviyelerinin direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.