2024’ün üçüncü çeyreğinde, North American Construction Group Ltd. (NOA) kazanç görüşmesinde dikkate değer finansal ve operasyonel performans sergileyerek dikkatleri üzerine topladı. Başkan ve CEO Joe Lambert, Avustralya’daki güçlü büyümenin ve başarılı ortak girişimlerin bir göstergesi olarak, %29 marjla rekor seviyede 106 milyon $ FAVÖK (Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kâr) açıkladı. Şirketin Kanada’daki filo kullanım oranı %51’e yükselmiş durumda ve yıl sonuna kadar bu oranın %60’a ulaşması bekleniyor.

Filo güvenilirliğini artırmak ve maliyetleri düşürmek amacıyla Finning ile önemli bir ortaklık kuruldu. Şirketin 10 milyar $’ı aşan güçlü bir teklif havuzu ve 3,1 milyar $’lık pro forma iş hacmi, artan faaliyet düzeyini yansıtıyor. Şirket, 2025 yılı için finansal metriklerde belirgin bir artış bekleyerek iyimser bir görünüm sergiliyor. Hissedarlar, şirketin hissedar getirilerine ve temkinli borç yönetimine olan bağlılığını vurgulayan %20’lik temettü artışı duyurusundan memnuniyet duydu.

Önemli Noktalar

Güçlü Avustralya performansı ve ortak girişimlerle desteklenen 106 milyon $ rekor 3. çeyrek FAVÖK ve %29 marj.
Kanada’daki filo kullanımı %51’e yükseldi; yıl sonuna kadar %60 hedefleniyor.
Filo güvenilirliğini ve maliyet verimliliğini artırmak için Finning ile önemli bir ortaklık duyuruldu.
10 milyar $’ı aşan güçlü teklif havuzu ve 3,1 milyar $’lık pro forma iş hacmi, artan aktiviteyi işaret ediyor.
2025 yılında yıllık bazda anlamlı finansal büyüme ve %20 temettü artışı bekleniyor.
Yönetim, şirketin büyüme yörüngesi ve nakit akışı yaratma konusundaki güvenini dile getirdi.

Şirket Görünümü

Şirket, Avustralya operasyonları ve istikrarlı petrol kumları faaliyetleri ile desteklenen 2025 yılında önemli yıllık finansal büyüme öngörüyor.
Petrol kumlarındaki inşaat faaliyetlerinin 2025’te potansiyel olarak artması bekleniyor.
Yönetim, 2025 başlarında daha spesifik bir rehberlik sağlama niyetinde.

Olumsuz Noktalar

Lityum ve nikel gibi elektrikli araç metallerinde zorluklar gözlemlendi.
ABD geliri şu anda %10 seviyesinde; gelir üzerinde önemli etkilerin en erken 2026 sonuna kadar beklenmediği belirtildi.

Olumlu Noktalar

Özellikle metalürjik kömür, termal kömür, demir cevheri ve altın gibi emtialarda güçlü bir teklif havuzu mevcut.
Kanada için %30-35, Avustralya için %40’ın üzerinde serbest nakit akışı dönüşüm oranı bekleniyor; 2025’te iyileşmeler öngörülüyor.
NCIB (Normal Koşullar Altında Hisse Geri Alım Programı) kapsamında aktif hisse geri alımına katılım sağlanıyor.

Eksikler

Avustralya’ya gönderilen 25 kamyon, 2024’te düşük kullanımda kaldı; ancak yıl sonuna kadar tam operasyonel olmaları bekleniyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

Yönetim, güçlü nakit akışından yararlanarak 4. çeyrekte borç azaltma planlarını tartıştı ve aynı zamanda NCIB’ye katılımı sürdüreceklerini belirtti.
Petrol kumları piyasasındaki operasyonel stratejide yapılan değişiklikler, birim oran işinden ekipman kiralamasına geçişe odaklanarak açıklandı.
Avustralya’ya gönderilen 25 kamyonun, 2025’te MacKellar için 10 milyon $ ile 20 milyon $ arasında ek FAVÖK katkısı yapması bekleniyor.

Genel olarak, North American Construction Group Ltd. gelecek yıllarda finansal pozisyonunu ve piyasa performansını güçlendirecek stratejik hamleler ile güçlü bir çeyrek geçirdi. Şirketin operasyonel verimliliği, stratejik ortaklıkları ve hissedar getirilerine odaklanması, belirli emtia piyasalarındaki bazı zorluklara rağmen gelecekteki büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.

InvestingPro Öngörüleri

North American Construction Group Ltd.’nin (NOA) etkileyici üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan güncel verilerle daha da desteklenmektedir. Şirketin son on iki aydaki %26,23’lük gelir büyümesi ve güçlü %41,56’lık çeyreklik gelir artışı, kazanç görüşmesinde vurgulanan güçlü finansal sonuçlarla uyumludur. InvestingPro İpuçları, NOA’nın 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koymaktadır. Bu istikrarlı temettü geçmişi ve yakın zamanda duyurulan %20’lik temettü artışı, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Mevcut temettü getirisi %1,52 seviyesinde olup, bu da şirketin büyüme yatırımları ile hissedar ödüllerini dengeleme yeteneğini yansıtmaktadır. Ayrıca, NOA’nın 10,15’lik düzeltilmiş F/K (Fiyat/Kazanç) oranı, hisse senedinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini göstermektedir. Bu değerleme metriği, şirketin 2025 için olumlu görünümüyle birleştiğinde, yatırımcılar için cazip bir giriş noktasına işaret edebilir. InvestingPro’nun NOA için toplam 7 ipucu sunduğu belirtilmektedir; bu da ilgi duyan yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir analiz sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze göz atabilirsiniz.