Microstrategy, Inc. (NASDAQ:MSTR) – ATM Güncellemesi

MicroStrategy Incorporated (“MicroStrategy” veya “Şirket”), daha önce duyurulduğu üzere, 30 Ekim 2024 tarihinde TD Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., The Benchmark Company, LLC, BTIG, LLC, Canaccord Genuity LLC, Cantor Fitzgerald & Co., Maxim Group LLC, Mizuho Securities USA LLC ve SG Americas Securities, LLC ile bir Satış Anlaşması (“Satış Anlaşması”) imzalamıştır. Bu anlaşma çerçevesinde Şirket, zaman zaman satış acenteleri aracılığıyla toplam 21 milyar dolar değerinde A sınıfı adi hisse senedi (nominal değeri 0,001 dolar olan “Hisse Senetleri”) ihraç edip satma hakkına sahip olmuştur.

16 Aralık 2024 tarihinde Şirket, 9 Aralık 2024 ile 15 Aralık 2024 tarihleri arasında Satış Anlaşması kapsamında toplam 3.884.712 adet Hisse Senedini yaklaşık 1,54 milyar dolar net gelir (satış komisyonları düşüldükten sonra) karşılığında sattığını açıklamıştır. 15 Aralık 2024 itibarıyla, Satış Anlaşması uyarınca yaklaşık 7,65 milyar dolar değerinde Hisse Senedi ihraç ve satış için hazır bulunmaktaydı.

Bitcoin Varlıkları Güncellemesi

16 Aralık 2024 tarihinde, Şirket, 9 Aralık 2024 ile 15 Aralık 2024 tarihleri arasında yaklaşık 15.350 adet bitcoin’i, tüm ücretler ve masraflar dahil ortalama yaklaşık 100.386 dolar fiyattan, toplamda yaklaşık 1,5 milyar dolara satın aldığını bildirmiştir. Bu bitcoin alımları, Satış Anlaşması çerçevesinde Hisse Senetlerinin ihraç ve satışından elde edilen gelirlerle gerçekleştirilmiştir. 15 Aralık 2024 itibarıyla, Şirket ve bağlı kuruluşları toplamda yaklaşık 439.000 adet bitcoin bulunduruyordu. Bu bitcoin’ler, tüm ücretler ve masraflar dahil yaklaşık 27,1 milyar dolarlık toplam bir satın alma bedeli ile edinilmiş ve ortalama 61.725 dolar satın alma fiyatına sahip olmuştur.

Madde 7.01

Regulation FD Açıklaması.

BTC Getiri KPI’sı

1 Ekim 2024 ile 15 Aralık 2024 tarihleri arasında Şirket’in BTC Getirisi %46,4 olarak gerçekleşmiştir. 1 Ocak 2024 ile 15 Aralık 2024 tarihleri arasında ise bu oran %72,4 olmuştur. BTC Getirisi, Şirket’in bitcoin varlıkları ile varsayılan sulandırılmış tedavüldeki hisse senedi sayısı arasındaki oranın dönemden döneme yüzdesel değişimini gösteren bir temel performans göstergesi (“KPI”) olarak tanımlanmaktadır. Varsayılan sulandırılmış tedavüldeki hisse senedi, ilgili dönemin sonunda Şirket’in fiili tedavüldeki adi hisse senedi toplamına, tüm tedavüldeki convertible tahvillerin varsayılan dönüşümü, tüm tedavüldeki hisse senedi opsiyon ödüllerinin kullanımı ve tüm tedavüldeki kısıtlı hisse senedi birimleri ile performans hisse senedi birimlerinin ödenmesi sonucunda ortaya çıkacak tüm ilave hisse senetlerinin eklenmesiyle hesaplanmaktadır.

Şirket, BTC Getirisini hissedarlar için değer yarattığına inandığı bir şekilde bitcoin edinme stratejisinin performansını değerlendirmeye yardımcı olmak amacıyla bir KPI olarak kullanmaktadır. Ayrıca, bu KPI’nın yatırımcıların Şirket’in ilave adi hisse senedi veya adi hisse senedine dönüştürülebilir araçlar ihraç ederek bitcoin satın alma kararını daha iyi anlamalarına destek olabileceğine inanmaktadır.