Microsoft’un Dördüncü Çeyrek Kazanç Raporu Öncesi Analiz

Microsoft (NASDAQ:MSFT), dördüncü çeyrek kazanç raporunu açıklamadan önce, UBS analistleri önemli birkaç konuyu gündeme getirdi. Cuma günü yayımlanan bir notta, üç ana başlık altında şirketin geleceği ile ilgili dikkat çekici değerlendirmelerde bulunuldu:

Azure’un Yapay Zeka ile Entegrasyonu: Analistler, Microsoft’un bulut hizmeti Azure’un yapay zeka alanında büyük bir potansiyele sahip olduğunu ve güçlü temel talepten yararlanma fırsatlarını vurguladılar. Azure’un büyümesi, şirketin yapay zeka stratejileri ile doğrudan bağlantılı olarak değerlendiriliyor.
Sermaye Harcamalarının Yapısı: UBS, Microsoft’un 2025 mali yılı için tahmin edilen sermaye harcamalarını 73 milyar dolara çıkardı. Bu rakam, genel piyasa tahminleri ile uyumlu bir tablo çizerken, yatırımcıları cesaretlendiren bir durum olarak öne çıkıyor.
Office 365’in Genişleme Hızı: Office 365 ile ilgili olarak, UBS, Haziran ayının dördüncü çeyreği için sınırlı bir ek büyüme öngördü. Kullanıcı sayısındaki yavaşlama, analistlerin önceki tahminlerini revize etmesine neden oldu. Ancak, Copilot’un Aralık 2024’teki potansiyel etkileri hakkında olumlu beklentiler var.

UBS, Microsoft hisseleri için “Al” tavsiyesini ve 520 dolarlık fiyat hedefini korurken, yapay zeka ile ilgili stratejik hamlelerin şirketin gelecekteki büyümesine büyük katkı sağlayacağına inanıyor. Analistler, “Google Cloud’un son sonuçlarından elde edilen bilgiler, Microsoft’un önemli bir müşteri olduğu CoreWeave ile yaptığımız diyaloglar bize umut verdi. CoreWeave’in gelir ve sipariş defteri büyüme oranının etkileyici olması, yapay zeka altyapısına olan talebi olumlu yönde etkilemektedir.” şeklinde bir değerlendirmede bulundular.

Ayrıca, UBS, Azure’un Haziran ayındaki dördüncü çeyrekte sabit para biriminde %32 büyüme ve Eylül ayının ilk çeyreği için %30 büyüme tahminlerinin ulaşılabilir olacağını belirtti. Bu durum, yatırımcıların Azure’un büyüme potansiyeline dair olumlu bir bakış açısı geliştirmesine yardımcı oluyor.

Sonuç olarak, UBS, Microsoft’un hisse senedi fiyatının makul seviyelerde olduğunu düşünüyor. “2025 mali yılı için hisse başına kazançta %15’ten fazla bir artış beklenirken, yapay zeka hikayesinin ilk aşamalarının etkili olacağına inanıyoruz.” diyen UBS, Microsoft’un yapay zeka pazarındaki konumunun önemini bir kez daha vurguladı.

Yatırım bankası, 2025 takvim yılı için öngörülen serbest nakit akışının 47 katına dayanan 520 dolarlık hedef fiyatını korudu. Özetle, yüksek hisse değerlemesine ve bilgi teknolojileri için kısıtlı bütçelere rağmen, Microsoft’un gelecekteki yapay zeka girişimlerinin ve sağlam iş temellerinin şirketin büyümesine katkı sağlayacağına dair iyimserliklerini sürdürüyorlar.

Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.