JPMorgan Chase (NYSE: NYSE:JPM), 2024’ün üçüncü çeyreğinde 12,9 milyar dolar net gelir elde etti. Hisse başına kazancı (EPS) 4,37 dolar olarak kaydedilirken, toplam hasılatı 43,3 milyar dolara yükseldi. Bu, yıllık %6’lık bir artışı temsil ediyor.

Önemli Noktalar:

Net gelir: 12,9 milyar dolar
EPS: 4,37 dolar
Toplam hasılat: 43,3 milyar dolar (yıllık %6 artış)
Consumer and Community Banking (CCB) üst üste dördüncü yıl perakende mevduat payında birinci sırada yer aldı
Asset and Wealth Management (AWM) rekor çeyrek hasılatı ve 72 milyar dolar uzun vadeli giriş gördü
Common Equity Tier 1 (CET1) oranı %15,3 seviyesinde sabit kaldı

Şirket Görünümü

JPMorgan Chase, 2024 piyasalar hariç net faiz geliri (NII) rehberliği olarak yaklaşık 91,5 milyar dolar tahmin ediyor. Ancak, normalleşme eğilimleri nedeniyle bazı zorlukların ortaya çıkması bekleniyor. 2025 NII projeksiyonları, ekonomik koşullara ve getiri eğrisi davranışına bağlı olarak yaklaşık 87 milyar dolar olarak öngörülüyor. Temel gider tabanının 90 milyar doların hemen altında olması bekleniyor.

Olumsuz Noktalar

Giderler, büyük oranda artan ücretler nedeniyle 22,6 milyar dolara yükseldi.
Kredi maliyetleri 3,1 milyar dolar olarak kaydedildi.
Gelecek yılın ortalarında potansiyel NII düşüşleri öngörülüyor.
Şişirilmiş varlık fiyatları ve teknoloji değerlemeleri konusunda ihtiyatlı bir yaklaşım sergilendi.

Olumlu Noktalar

CIB, yatırım bankacılığı ücretlerinde %31’lik bir artışla 5,7 milyar dolar net gelir bildirdi.
AWM hasılatı yıllık %9 artışla 5,4 milyar dolara ulaştı.
Sabit vadesiz mevduat bakiyeleri, tüketicilerin nakit tamponlarını harcamayı sonlandırdığını gösteriyor.
Toptan mevduatlarda büyüme gözlemleniyor.
30 milyar dolar fazla sermaye, artış potansiyeli sunuyor.

Eksikler

Son faiz indirimlerine rağmen borçlanma faizinde önemli bir artış yaşanmadı.
İpotek başvurularında hafif bir büyüme gözlemlendi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

CEO Jamie Dimon, kamu hizmetine geçiş spekülasyonlarını reddetti.
Piyasa yapıcılığı rekabeti, özellikle Jane Street gibi firmalardan gelen baskılar üzerine tartışıldı.
Volatil piyasalarda sık Fed müdahaleleri konusundaki endişeler dile getirildi.
Mevcut koşullar altında kredi varlık piyasasına girme konusunda ihtiyatlı bir yaklaşım benimsendi.

JPMorgan Chase, 2024’ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar sunarak, özellikle Consumer and Community Banking ve Asset and Wealth Management bölümlerinde dikkat çekici performanslar sergiledi. Bankanın 12,9 milyar dolar net geliri ve 4,37 dolar hisse başına kazancı, toplam hasılatta yıllık %6 artışla 43,3 milyar dolara ulaşmasıyla birlikte geldi. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO Jamie Dimon ile CFO Jeremy Barnum, bankanın perakende mevduat payındaki liderliğini sürdürdüğünü ve Asset and Wealth Management’ta rekor çeyrek hasılatı elde edildiğini vurguladılar. Ancak, yüksek ücret maliyetleri nedeniyle artan giderlere de dikkat çektiler.

İleriye dönük olarak, JPMorgan Chase 2024 piyasalar hariç net faiz geliri için yaklaşık 91,5 milyar dolar rehberlik sağladı. Yöneticiler, normalleşme eğilimleri ve ekonomik ortamdaki belirsizlikler nedeniyle potansiyel zorluklar konusunda ihtiyatlı bir yaklaşım sergiledi. Banka, %15,3’lük sabit Common Equity Tier 1 oranı ve en az 30 milyar dolar fazla sermaye ile güçlü bir sermaye pozisyonunu koruyor. Dimon, aşırı değerlenmiş piyasalarda agresif kredi verme veya satın almalar yerine organik büyüme ve müşteri hizmetine odaklanarak sermaye dağıtımında sabırlı bir yaklaşımı vurguladı.

Piyasa dinamikleri konusunda yöneticiler, piyasa yapıcılığındaki rekabet ortamını tartıştı ve volatil piyasalarda sık Federal Reserve müdahaleleri konusunda endişelerini dile getirdi. Ayrıca, gelişen fintech rekabeti ve düzenleyici çerçeveler karşısında uyum sağlama ihtiyacına dikkat çektiler. Tüketici davranışı önemli bir konu haline gelirken, sabit vadesiz mevduat bakiyeleri, tüketicilerin nakit tamponlarını harcamayı bitirdiğini gösteriyor. Banka, faiz indirimleri beklenirken vadeli mevduat bakiyelerinin azalmasını öngörmesine rağmen, toptan mevduatlarda büyüme gözlemleniyor. JPMorgan Chase, mevcut koşullar altında kredi varlık piyasasına girme konusunda ihtiyatlı davranmaya devam ediyor, ancak uygun olduğunda müşterilerini kredi varlığı oluşturma konusunda desteklemeye kararlı.

InvestingPro Öngörüleri

JPMorgan Chase’in 2024 Q3’teki güçlü finansal performansı, sağlam piyasa konumu ve finansal metriklerinde yansımasını buluyor. InvestingPro verilerine göre, banka 633,42 milyar dolar gibi önemli bir piyasa değerine sahip, bu da finans sektöründeki lider konumunu vurguluyor. Bu durum, JPMorgan’ı “Bankacılık sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile uyumlu. Bankanın son on iki aydaki %19,08’lik hasılat büyümesi ve 2024 Q2’deki %31,75’lik çeyreklik büyüme oranı, toplam hasılatta yıllık %6’lık artışı doğruluyor. Bu büyüme trendi, JPMorgan’ın son beş yıldaki güçlü getirisiyle destekleniyor.

JPMorgan’ın hissedar değerine bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, bankanın “14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” ve “54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü” ortaya koyuyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %2,35’lik mevcut temettü getirisiyle birlikte, bankanın güçlü finansal pozisyonu ve fazla sermayesiyle uyumlu. Bankanın son on iki ay için 12,43 olan F/K oranı ve 11,52 olan düzeltilmiş F/K oranı, JPMorgan hissesinin kazanç potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu durum, JPMorgan’ın “yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü” belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.

Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro JPMorgan Chase için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze göz atabilirsiniz.