Önde gelen bankacılık grubu BAWAG Group (BAWAG), 2024 yılının üçüncü çeyrek sonuçlarını kamuoyuna duyurdu. Grup, bu dönemde 178 milyon Avro net kâr, hisse başına 2,25 Avro kazanç (EPS) ve %24’lük etkileyici bir maddi özkaynak kârlılığı (ROTE) elde etti. Ayrıca, hisse başına maddi defter değeri yıllık bazda %16 artış göstererek 38,48 Avro’ya ulaştı. Avrupa Merkez Bankası’nın Knab’ın satın alımını onaylamasının ardından BAWAG, Knab’ın iki aylık katkısını da dikkate alarak tam yıl vergi öncesi kâr hedefini 950 milyon Avro’nun üzerine çıkardı. Şirket, CET1 oranı hedefini %12,5’e yükseltirken, yıl sonuna kadar %14’ün üzerinde bir pro forma CET1 oranı beklentisiyle dikkat çekti.

Önemli Noktalar

BAWAG Group, üçüncü çeyrekte 178 milyon Avro net kâr, 2,25 Avro EPS ve %24 ROTE bildirdi.
AMB’nin Knab’ın satın alımını onaylaması, tam yıl vergi öncesi kâr hedefinin 950 milyon Avro’nun üzerine çıkarılmasına yol açtı.
CET1 hedefi %12,5’e yükseltildi; yıl sonuna kadar %14’ün üzerinde pro forma CET1 oranı bekleniyor.
Net faiz geliri %1 azalarak 304 milyon Avro’ya geriledi, net komisyon geliri ise %1 oranında artış gösterdi.
ABD ofis portföyü %30 oranında azaldı; varlık geri kazanımı ve stratejik yönetime odaklanıldı.

Şirket Görünümü

BAWAG, artan faiz oranları karşısında temkinli bir yaklaşım sergiliyor ancak sağlam operasyonel performans sayesinde kazanç artışı bekliyor.
4 Mart 2025 tarihinde potansiyel sermaye dağıtımları ve stratejik gelişmeleri tartışmak amacıyla bir Yatırımcı Günü planlanıyor.
Şirket, küçük NIM daralmasına rağmen 2023’ün geri kalanında ve 2025’e kadar net faiz gelirinde büyüme öngörüyor.

Olumsuz Noktalar

Perakende ve KOBİ segmentinin net kârı yıllık bazda %4 azaldı.
Kurumsal, Gayrimenkul ve Kamu Sektörü segmentlerinin net kârı da %6 oranında düştü.
Net faiz geliri, düşük iş hacimleri ve artan mevduat betaları nedeniyle hafif bir düşüş yaşadı.

Olumlu Noktalar

Karşılık öncesi kârlar 265 milyon Avro’ya ulaşırken, maliyet-gelir oranı %32 olarak gerçekleşti.
Toplam risk maliyetleri 25 milyon Avro ile düşük seviyelerde seyretti; risk maliyet oranı ise 25 baz puan olarak belirlendi.
Şirket, 46,2 milyar Avro müşteri fonlaması ve 15,6 milyar Avro nakit ile sağlam bir likidite pozisyonuna sahip.

Beklentilerin Altında Kalan Noktalar

Şirket, düşük iş hacimleri ve mevduat betalarının %32’den %35’e yükselmesi nedeniyle net faiz gelirinde hafif bir düşüş bildirdi.

Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar

Yönetim, gelecekteki kredi fırsatlarını, muhafazakar kredi yaklaşımını sürdürmeyi ve kurumsal ile kamu sektörü segmentlerindeki güçlü iş hattını tartıştı.
Yöneticiler, istikrarlı nakit akışları ve ABD ofis piyasasının toparlanması konusunda güvenlerini dile getirdiler.
Enver Sirucic, AMB faiz indirimlerinin etkisini ve şirketin M&A faaliyetleri öngörüsüyle önemli nakit pozisyonunu ele aldı.
Goldman Sachs’tan Chris Hallam, betalardaki artış hakkında sordu; bunun müşteri getirilerinden ziyade referans oranlarından kaynaklandığı açıklıkla belirtildi.

Sonuç olarak, BAWAG Group’un üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, varlıklarını ihtiyatlı bir şekilde yönetirken stratejik büyüme fırsatlarını takip eden bir şirket profili sergiledi. Knab satın almasının onaylanması ve geleceğe yönelik temkinli ancak iyimser bir görünümle BAWAG, bankacılık sektöründe sürdürülebilir başarı için kendini etkili bir şekilde konumlandırıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.