ATI’nin Üçüncü Çeyrek Finansal Sonuçları

Küresel ölçekte teknik açıdan gelişmiş özel malzemeler ve karmaşık bileşenler üreten ATI (Allegheny Technologies Incorporated), 2024’ün üçüncü çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin CEO’su Kim Fields ve CFO’su Don Newman, düzeltilmiş FAVÖK’ün yaklaşık 186 milyon dolara ulaştığını belirtti. Bu rakam bir önceki çeyreğe kıyasla biraz daha yüksek olsa da, beklenen aralığın altında kaldı. Hisse başına düzeltilmiş kazanç ise 0,60 dolar olarak gerçekleşti ve bu da öngörülen 0,63 ila 0,69 dolar aralığının altında kaldı. ATI, müşteri talebini ve operasyonel verimliliği etkileyen bazı zorluklar yaşadığını belirtti; bu faktörler arasında tedarik zinciri belirsizlikleri ve Boeing’deki iş durdurması yer aldı. Ancak şirket, özellikle Yüksek Performanslı Malzemeler ve Bileşenler segmentinde marjların iyileştiğini gözlemledi ve 2025 yılına girerken büyüme ve operasyonel güvenilirliğe odaklanmaya devam edeceğini vurguladı.

Önemli Noktalar

Üçüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık 186 milyon dolar olarak gerçekleşti, bu rakam beklenen aralığın altında kaldı.
Hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,60 dolar olarak gerçekleşti, bu da tahminlerin altında kaldı.
Tedarik zinciri sorunları ve Boeing’in iş durdurması, müşteri talebini ve operasyonları olumsuz etkiledi.
Yüksek Performanslı Malzemeler ve Bileşenler segmentinde marjlarda iyileşme yaşandı.
Şirket, dördüncü çeyrekte mütevazı bir büyüme öngörüyor ve tam yıl rehberliğini güncelledi.
ATI, 300 milyon dolarlık dönüştürülebilir tahvili itfa etti ve 700 milyon dolarlık hisse geri alım programı yetkilendirdi.

Şirket Görünümü

Dördüncü çeyrek için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK, 181 milyon dolar ile 191 milyon dolar arasında bekleniyor.
Tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliği 700 milyon dolar ile 710 milyon dolar aralığında belirlendi.
Gelecek yıl için MRO hizmetleri kaynaklı %15 ila %20 arasında bir talep artışı öngörülüyor.
2027 yılına kadar 5 milyar doların üzerinde satış ve 1 milyar doları aşan düzeltilmiş FAVÖK elde etmeyi hedefliyor.

Olumsuz Öne Çıkanlar

Yıllık bazda satışlar %3 artış gösterdi, ancak ardışık çeyrekte %7’lik bir satış düşüşü yaşandı.
Geçen yıla göre bir iyileşme olmasına rağmen, 37 milyon dolarlık serbest nakit akışı kullanımı gerçekleşti.
Devam eden operasyonel sorunlar ve tedarik zinciri darboğazları, dördüncü çeyrek görünümünün temkinli olmasına yol açtı.
Özellikle otomotiv ve inşaat sektörlerinde beklenenin altında endüstriyel talep gözlemleniyor.

Olumlu Öne Çıkanlar

HPMC marjları 200 baz puanın üzerinde iyileşerek %20’lerin ortalarına yaklaştı.
Havacılık ve savunma gelirleri toplam gelirin %60 ila %65’ini oluşturuyor.
Savunma sektöründe olumlu büyüme beklentileri, gelirlerin yaklaşık %10’unu temsil ediyor.
Yaklaşık 4 milyar dolar civarında istikrarlı bir sipariş defteri mevcut; bunun %75’i HPMC segmentinden oluşuyor.

Hedef Altı Kalan Noktalar

Düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazanç beklentilerin altında kaldı.
Titanyum sevkiyat gecikmeleri ve tedarik zinciri değişiklikleri, malzeme sevkiyatlarını olumsuz etkiledi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

Şirket, operasyonel verimliliklere ve müşteri talebini desteklemeye odaklanıyor.
Boeing’in 787 programında 2025 yılı boyunca artan talep ve üretim artışı öngörülüyor.
Verimsizliklere rağmen, dördüncü çeyrekte FAVÖK marj seviyelerini korumayı bekliyor.
Farnborough Havacılık Fuarı’ndaki yeni satış taahhütlerinin FAVÖK’e 40 milyon dolar katkı sağlaması bekleniyor.

ATI’nin üçüncü çeyrek sonuçları, endüstriyel zorluklara karşı gösterdiği direnci ortaya koyuyor. Şirketin dönüştürülebilir tahvillerin itfası ve hisse geri alımları gibi stratejik hamleleri, hissedar değerine ve finansal sağlığa olan bağlılığını ortaya koyuyor. İstikrarlı sipariş defteri ve havacılık ile savunma sektörlerinde beklenen büyüme ile ATI, mevcut zorlukların üstesinden gelmeyi ve gelecekteki piyasa fırsatlarından yararlanmayı hedefliyor.

InvestingPro Öngörüleri

ATI’nin finansal performansı, InvestingPro’dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha iyi anlaşılabilir. Karışık üçüncü çeyrek sonuçlarına rağmen, ATI’nin piyasa değeri 6,81 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu durum, yatırımcıların şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtıyor. Şirketin 17,74 olan F/K oranı, son çeyrekte karşılaşılan zorluklara rağmen sektör emsallerine kıyasla makul bir değerleme sunduğunu gösteriyor. InvestingPro verileri, ATI’nin 2024’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelirinin 4,25 milyar dolar olduğunu ve %3,24’lük mütevazı bir büyüme kaydettiğini ortaya koyuyor. Bu, makalede belirtilen yıllık %3’lük satış artışı ile uyumlu.

Aynı dönem için %9,94’lük faaliyet kar marjı, ATI’nin operasyonel zorluklara rağmen karlılığını sürdürdüğünü gösteriyor. ATI’nin finansal stratejisi ve piyasa performansına dair iki önemli InvestingPro İpucu: 1. Yönetim, agresif bir şekilde hisse geri alımına yöneliyor; bu, makalede belirtilen 700 milyon dolarlık hisse geri alım programı ile örtüşüyor. 2. Hisse senedi son haftada büyük bir düşüş yaşadı; InvestingPro verileri, 1 haftalık fiyat toplam getirisinde %9,61’lik bir düşüş gösteriyor. Bu düşüş, karışık üçüncü çeyrek sonuçları ve revize edilen rehberlikten kaynaklanmış olabilir. InvestingPro’dan elde edilen bu öngörüler, ATI’nin finansal anlatısına ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan ATI için 6 ek InvestingPro İpucu’na erişebilirler.

Bu makale, yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.